Baños de Agua Santa leży na ok. 1820 m, na północnym podnóżu wulkanu Tungurahua, w miejscu, gdzie Andy urywają się ku Amazonii. To ostatnie miasto w górach przed nizinami dorzecza Amazonki i jedno z najcieplejszych miejsc na tej trasie: w dzień ok. 21–23°C, w nocy ok. 12–13°C przez cały rok. Nazwę dały mu gorące źródła, którym przypisuje się właściwości lecznicze, a druga część, „Agua Santa”, nawiązuje do Matki Boskiej, która według miejscowych katolików ukazała się przy jednym z wodospadów; jej figura, Virgen de Agua Santa, stoi w głównym kościele miasta.

Tungurahua (5023 m; nazwę tłumaczy się z keczua jako „gardło ognia”) przez prawie dwie dekady trzymał miasto w napięciu. W październiku 1999 r. wznowiona aktywność i opady popiołu zmusiły do ewakuacji Baños i okolic na kilka tygodni. W sierpniu 2006 r. spływy piroklastyczne zabiły co najmniej pięć osób i zniszczyły przysiółki i drogi na zboczach. Cykl erupcji trwał z przerwami do 2016 r.; od tamtej pory wulkan jest spokojniejszy, ale monitorowany.

Z Baños droga do Puyo schodzi wąwozem rzeki Pastaza: ok. 61 km i prawie 1000 m w dół, z tunelami na nowej trasie i starą drogą obok, nad kanionem. To Ruta de las Cascadas, droga wodospadów; w okolicy Baños jest ich ponad 60. Pierwszy za miastem jest Agoyán, a na końcu najpopularniejszego odcinka, przy wsi Río Verde, leży Pailón del Diablo, „Kocioł Diabła”: ok. 80 m spadającej wody, która wpada do skalnego kotła o głębokości ok. 20 m. Nad wąwozem kursują tarabitas, wagoniki na linach. Im niżej, tym cieplej i wilgotniej; w Puyo, na ok. 950 m, jest już ok. 25–27°C w dzień.